香港与内地利率互换市场互联互通合作即将正式启动

中新【xīn】网9-21电 据中国人【rén】民【mín】银行网站消息，中国人民【mín】银行、香【xiāng】港证券及【jí】期货【huò】事务【wù】监察委员会、香港金【jīn】融【róng】管理局将于9-21正式启【qǐ】动香港与【yǔ】内地利率互换市场互联互通合作。

9-21，中国人民【mín】银行(以下简【jiǎn】称【chēng】人民银行)、香港【gǎng】证券【quàn】及【jí】期货事【shì】务监察【chá】委员会(以下简称【chēng】香港证【zhèng】监会)、香港【gǎng】金融【róng】管理局(以下简称香港金管局)发布联合公告【gào】，同意中国【guó】外汇【huì】交易中心【xīn】(全国银【yín】行间同业拆借中心)(以下【xià】简称外汇交易【yì】中心)、银【yín】行间市【shì】场清算所股份有限公司(以下简【jiǎn】称【chēng】上海清【qīng】算所【suǒ】)和香港场外结算有限公司(以下简称场外结算公司)开展香港与内地利率互换市场互联【lián】互通合作(以下简称“互换通【tōng】”)，初期【qī】先行开通【tōng】“北向互换【huàn】通【tōng】”，香港【gǎng】及其他国【guó】家【jiā】和地区【qū】的境外投资【zī】者可通过两【liǎng】地基础设【shè】施互联互通参与内地银行间金融衍生品【pǐn】市场。自联合【hé】公告发【fā】布以【yǐ】来，“互换通”的各项准备工作【zuò】进展顺利，“北向互换通”下【xià】的交易将于【yú】9-21启动【dòng】。为便于“北向互换通”的顺利推出，现就有关事宜【yí】说【shuō】明如下：

(资料图)

一、“北向互换通”的相关交易及结算安排

(一)交易品种：

“北【běi】向【xiàng】互换通”初【chū】期可交易品【pǐn】种为利率互换产【chǎn】品【pǐn】，报价、交易【yì】及结算币种为人民币。

(二)投资者：

1.参与“北向互换通【tōng】”的境内投资【zī】者(即互换【huàn】通报价商)需【xū】与外汇【huì】交易中心【xīn】签署报价商协议，并为上海清算所利【lì】率互换集【jí】中清算业务【wù】的【de】清算会员或该类会员【yuán】的清算客【kè】户。

2.参与【yǔ】“北向互换通”的境外【wài】投资者为符合人【rén】民银【yín】行【háng】要【yào】求【qiú】并完成【chéng】内地银行间债券市场准【zhǔn】入备案的【de】境外机构投资者，并经外汇交易中心开通“北向【xiàng】互换通”交易权【quán】限。拟申请开通“北向互换通【tōng】”交易权限的境外投【tóu】资【zī】者【zhě】需同时申请【qǐng】成为【wéi】场【chǎng】外结算公司的清算会员或该【gāi】类会员的【de】清算客户。

(三)交易及结算：

1.交易安排：外汇交易中【zhōng】心【xīn】与人【rén】民银行认可的境外电子交易【yì】平【píng】台互联提供交易服务【wù】。

2.清算安排：上海【hǎi】清算所和场外结算【suàn】公【gōng】司建【jiàn】立中央对手【shǒu】方清算机构【gòu】互联互通【tōng】，共同向境内外投资者提供清算、结【jié】算服务【wù】。

(四)额度管理：

1.交易额度：初期，全部境外【wài】投资者【zhě】通过“北【běi】向互换通”开展利【lì】率互换交易在轧差后【hòu】的【de】名义本【běn】金净【jìng】额每【měi】日不【bú】超【chāo】过人民币200亿元，后续可根【gēn】据市场情况适时调整额度。

2.清算【suàn】额度：上海清【qīng】算所与场外结算公【gōng】司针对【duì】双方【fāng】清算所之【zhī】间【jiān】的风险敞【chǎng】口建立“互换【huàn】通”资源池。初【chū】期，上海清算所与场外【wài】结算【suàn】公司之间【jiān】净头寸对应的“互换通”资【zī】源池风险敞口设定【dìng】上限不【bú】超过人【rén】民币40亿【yì】元，后续可根据【jù】市场情况适时调整额度。

二、人民【mín】银行、香港证监【jiān】会和香港金管局【jú】已就“互【hù】换通”涉及【jí】的【de】跨境监管合作原则和具体安排【pái】达成共识【shí】，并签署了《关于内地-香【xiāng】港债券及【jí】衍生品市场【chǎng】相关事【shì】宜的【de】谅解备忘【wàng】录》。备忘录健【jiàn】全了两地【dì】监管机构在债券及衍生品市场方面的【de】监管合作安排和联络【luò】协商机【jī】制，共同维护“互换通”的正常运行【háng】、金融市【shì】场稳【wěn】定和公【gōng】平交易秩序【xù】。

三【sān】、外【wài】汇交易中心、上海清算所和场外结算公司应【yīng】当依法【fǎ】履行“互换通”下的各项职责，组织市场各方有序开展“北向互换通”业务。清【qīng】算会【huì】员应当遵【zūn】守【shǒu】相关【guān】监管规定【dìng】及业务规则，加强内部控制，防范和【hé】控制【zhì】风险，做【zuò】好投资者教育【yù】和服【fú】务，切【qiē】实【shí】维【wéi】护【hù】投资者合法权【quán】益【yì】。投【tóu】资者应当充分了解【jiě】两地市场法律法规、业务规则【zé】和实践操作的差异，评估和控制风险，理【lǐ】性开展【zhǎn】相【xiàng】关投资。

市场各方应进一步做好【hǎo】准【zhǔn】备工【gōng】作，确保“北向互【hù】换通”顺利启动。有兴趣【qù】参与“北【běi】向互换通”的投【tóu】资者可联系外汇交易【yì】中心、上【shàng】海清【qīng】算【suàn】所、场外结算公司为【wéi】参与做准备【bèi】。

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