红筹模式的思路是怎么样的？红筹模式有什么样的优势？

红筹模式的思路是怎么样的?

第一步，实际控制人在境外设立开曼公司，引入外部投资人或自行筹资，金额相当于境内公司的净资产值;

第二【èr】步，开曼公司收购(或通过【guò】香港公【gōng】司收购)实际【jì】控【kòng】制人【rén】控制的境内公司股权，将对价汇【huì】入境内，并将境内公【gōng】司变更为外商独资或【huò】合【hé】资企业;或者不直【zhí】接收购境内公司【sī】股权，而是设立WFOE为境内公司提【tí】供【gòng】垄【lǒng】断性咨询、管理等服务，国内【nèi】经营实体企业将其所有净【jìng】利【lì】润以“服务费”的【de】方式【shì】支付【fù】给【gěi】WFOE，即VIE模式;

第【dì】三步，实【shí】际控【kòng】制人在开曼公司上层设立BVI公司，收购开【kāi】曼公司股权【quán】或与其换股【gǔ】;

第四步，开曼公【gōng】司向【xiàng】海【hǎi】外交易所提出上市申【shēn】请。以上是红【hóng】筹上【shàng】市的【de】基本步骤和【hé】框架，在【zài】搭建红筹的过程中还有更复杂的【de】细节，在【zài】这【zhè】里不一一讲述了。

红筹模式有什么样的优势?

内【nèi】地【dì】在港上市的国【guó】有企业主要通过【guò】H股和红筹股【gǔ】两种形式【shì】实现。“红【hóng】筹模式【shì】”是指【zhǐ】境内公司将境内资产及实体业务转移至在境外注册的公司【sī】，通过境【jìng】外公【gōng】司来持【chí】有境内【nèi】资产或股权，然后以境外注册的公司名义上市【shì】。

中国移【yí】动、中海油、华润系、华晨【chén】中国、联想集团【tuán】、招商局国【guó】际、昆仑能源……这【zhè】些都是【shì】内地投资者很熟悉的企【qǐ】业，甚至每天【tiān】日常生活【huó】中都必须【xū】要跟【gēn】这【zhè】些【xiē】企业打交道。它们在香【xiāng】港市场都以【yǐ】红筹形式上市。

红筹【chóu】股公【gōng】司的资【zī】本运作【zuò】更加自由。由于其【qí】股份在香【xiāng】港【gǎng】“全【quán】流通”，红筹股公司可以更加自由利用股份为【wéi】代价、进【jìn】行世界范【fàn】围的并构重组活【huó】动，而H股公司的资【zī】产运作则要受到来自内【nèi】地多个政府【fǔ】部门【mén】的限制。而【ér】且，因股权结构方【fāng】面的【de】差异【yì】，H股公司在国际资【zī】产并购活动【dòng】中受【shòu】认可的程度也远不及红【hóng】筹股公司。