风电“大年”将至

经历了突飞猛【měng】进的2020年和2021年之后，风电【diàn】行业在2022年遇到一【yī】个小低【dī】潮。海【hǎi】上风电退补【bǔ】、大型【xíng】化零部件【jiàn】供应【yīng】紧张、装【zhuāng】机不及预期等【děng】因素，导致整个风【fēng】电产业【yè】业绩承压。但进入2023年二季度，中国风电再度“御风前行”，朝向【xiàng】更远、更【gèng】大【dà】的【de】方向发【fā】展。

(相关资料图)

国内的“双碳【tàn】”政策为【wéi】新能源产业的发展打开了广【guǎng】阔的空间【jiān】，从招标量【liàng】和各【gè】地政府已经公布的风电产业规划来看，风电产业将迎来又一个“爆【bào】发”的大年【nián】。从长期来看【kàn】，近【jìn】海乃至【zhì】深远海风电已经成为未来风电【diàn】行业竞【jìng】争的绝对【duì】重点。但海上风【fēng】电退【tuì】补让海上风电的受关注度【dù】略【luè】有回落【luò】，陆上【shàng】风【fēng】电大基地建【jiàn】设、分布式【shì】风【fēng】电的热度却逐渐走【zǒu】高【gāo】。

与此同时，风电行业的困扰【rǎo】还在【zài】持续，招标“低价内卷”和原材料价格【gé】双重挤压【yā】着产业【yè】链各方，风【fēng】机成本还能降到什么【me】程度？而【ér】面【miàn】对风电行业【yè】向深远海逐【zhú】渐拓【tuò】展，产业链利益的【de】再平衡、深远海风电配套产【chǎn】业【yè】的再【zài】升级、新能源并【bìng】网的消纳【nà】问题等，都是亟待创【chuàng】新突破的难题。

产业回暖

去年，受到大宗商品价【jià】格【gé】走高、产【chǎn】业链供应扰动、补贴退【tuì】坡后装机节奏放缓等因素影响，风【fēng】电行业整【zhěng】体【tǐ】业【yè】绩承【chéng】压。

东海证券统计数【shù】据显【xiǎn】示，2022年风电板【bǎn】块【kuài】营【yíng】收2404.89亿【yì】元，同比下降3.25%；归母净利润为【wéi】172.68亿元【yuán】，同比下降21.62%。

不过，2023年以来，风电产业出现明显【xiǎn】回暖势头，需求向好、招标量【liàng】持续增长，风电【diàn】招标价【jià】格【gé】逐【zhú】渐稳定【dìng】下来【lái】，并带动资本市场表现触【chù】底回【huí】升。

国家能源局统计数据显示，2023年【nián】一季度【dù】，全国风电新增【zēng】并网容量1040万千瓦【wǎ】，其中【zhōng】陆上风电989万【wàn】千瓦，海上风电【diàn】51万千瓦【wǎ】；从新增装机分布来看，“三北【běi】”地区占全国新增装【zhuāng】机【jī】的67.7%。截【jié】至一季度末【mò】，全国风电累计装【zhuāng】机达到【dào】3.76亿千瓦，同【tóng】比增长【zhǎng】11.8%，其中陆上风电3.45亿千瓦，海上风电3089万【wàn】千【qiān】瓦【wǎ】。一季度全国风电投资【zī】完成约249亿元，同【tóng】比增【zēng】长15%。

2022年8月，一家【jiā】能源央【yāng】企与【yǔ】地方【fāng】投资开发【fā】集团组【zǔ】成【chéng】的中【zhōng】标联合【hé】体，放弃了此【cǐ】前低【dī】价中标的海上风【fēng】电项目，再【zài】度引发业【yè】内【nèi】关于【yú】风电低价内卷的关注。持续的价格战抢【qiǎng】夺市场，已经令【lìng】不少企业叫【jiào】苦不迭。但在激烈的市场竞争当中，为了抢占更多的未来市【shì】场空间，行业竞争者谁都不肯主动喊停。

好【hǎo】消息是【shì】，一季度风电招标大【dà】幅【fú】增长【zhǎng】，但【dàn】价格战【zhàn】在一季度没有进一【yī】步加剧的迹【jì】象。据中银证【zhèng】券不完全统计，截至9-21，年内新【xīn】增公开市场风机预【yù】招标规【guī】模已经【jīng】达到54.52GW，超越【yuè】了2022年上半年【nián】51.1GW的新增招【zhāo】标量。在【zài】招标价格方面【miàn】，价格战暂时没有进一步加剧的迹象。

中【zhōng】银【yín】证券不完全统计【jì】数据【jù】显示，截至9-21，年内新增公开【kāi】市场风机【jī】预招标项目中【zhōng】，陆上风电含【hán】塔【tǎ】筒项目均价为【wéi】2080元/kW，不含塔筒项目【mù】均价为【wéi】1697元【yuán】/kW，相比金风科技【jì】统计的【de】2022年12月全市场【chǎng】风电整机商风电机组1814元/kW的投标【biāo】均价【jià】并未出现【xiàn】明【míng】显波动，具体对应的风电整机招标价【jià】格仍基本企稳。

资本市场上，风电上市公司“春江水暖鸭先知”。

截至9-21，Wind风【fēng】电指数（866044.WI）收于1922.03点，较4月26日1802.49的近一【yī】年来最低点上涨6.6%。风电行业的【de】东方电缆、天顺风【fēng】能【néng】、金风科技、电气风电等公司的股价也结束了4月下旬的连续走低，开始企稳回升，其中东方【fāng】电【diàn】缆、天顺风能【néng】自【zì】低点反弹【dàn】已超过20%。

风电“大年”

海【hǎi】上风电抢装潮使得2021年的【de】风【fēng】电装机节奏加快，但2022年招标价格屡创【chuàng】新【xīn】低使【shǐ】得装机节奏显著放缓，这成为2022年【nián】风【fēng】电产业发展最显著的特点之【zhī】一。从【cóng】一【yī】季【jì】度披露的数据和相关地区的政策规【guī】划来【lái】看，不少机【jī】构都认为，2023年将【jiāng】是风电产业发展的又【yòu】一【yī】个“大年”。

全球风能理【lǐ】事会【huì】（GWEC）今年4月发布【bù】的2023年【nián】全球风能报告显【xiǎn】示，2022年，全球风电【diàn】新增装机【jī】量77.6GW，同比下降17%。GWEC表示，2022年的风【fēng】电新增【zēng】装机是过去三年里【lǐ】表现最【zuì】差的一年【nián】，但仍是历史上第三高的【de】年份。

GWEC预计，2023年全球风电新增装机【jī】将突破1亿千【qiān】瓦【wǎ】，刷新【xīn】历史最高纪录；到2024年【nián】，全球陆【lù】上风电装机将超【chāo】过1亿千瓦，海上风电装机【jī】将在2025年首度超过2500万【wàn】千瓦，进一步【bù】创历史新高。未【wèi】来五年【nián】，全球风电新增装【zhuāng】机将从【cóng】2023年的1.15亿千瓦逐【zhú】渐增【zēng】长至2027年的1.57亿千瓦。

中国可再生能源学会风能【néng】专业委员会秘书长秦海岩在2023年【nián】中国风能茶话【huà】会上【shàng】预【yù】测，未【wèi】来3年【nián】，中国【guó】风电新【xīn】增装机【jī】容量每年预计不【bú】低于7000万千【qiān】瓦。

随着近【jìn】年来陆上风电资源开发【fā】接近饱和【hé】，海上风电【diàn】已经成为全球风电产业发展的【de】绝【jué】对重点；而随着近海【hǎi】风电资源变得越来越少，海上风电的【de】离岸距离正【zhèng】越【yuè】来越远。国【guó】内海上风电资源丰富【fù】，具有发电利用小时【shí】数高，距离东部沿海用电需求负荷【hé】中心更近【jìn】等特点。此外，海上风【fēng】电【diàn】投资规模大，经【jīng】济带动效益明【míng】显，未来有望成【chéng】为地【dì】区经济【jì】发【fā】展的【de】重要推动力和增长极【jí】。

此前发布的《“十【shí】四五”可再【zài】生能源发【fā】展规划》就明确提出加快推【tuī】动海上风电集【jí】群【qún】化开【kāi】发，重点建设山东半岛、长三【sān】角、闽南【nán】、粤【yuè】东【dōng】和北部湾五大千【qiān】万千瓦级【jí】海上风电基【jī】地。

尽管中央层面对海上风【fēng】电产业的补贴已经退坡，但沿海【hǎi】省【shěng】份仍陆续出台支持海上风电产业发展的【de】政【zhèng】策，不同地区【qū】仍【réng】对海风有【yǒu】补贴政策。据华泰【tài】证券统计，目前沿海【hǎi】省份已经明确的【de】“十四五【wǔ】”海上风电【diàn】规划装【zhuāng】机【jī】目标已经【jīng】超【chāo】过76 GW。在政策规划【huá】下，叠加建设周期和补【bǔ】贴政策的【de】影响，今明【míng】两年海上风电【diàn】装机还将【jiāng】迎【yíng】来快速增【zēng】长。

在规模上，海上风电的大型化趋势十分明【míng】显。华泰期货统计，近期海风【fēng】招标项目中山东、浙江以【yǐ】8MW以上机型【xíng】为【wéi】主，广东【dōng】、福建以10MW以上机型【xíng】为主，均高于国补时期的4-6MW主流机型。从【cóng】近十【shí】几年的数【shù】据来看，国【guó】内新【xīn】增海上风【fēng】电的平均单机容量也已经从不【bú】足3兆【zhào】瓦提升至【zhì】超过【guò】5兆【zhào】瓦【wǎ】，2022年下【xià】线的新型【xíng】海上风【fēng】电机组的平均单机容量已经超过11兆瓦。

尽管目【mù】前【qián】海上风【fēng】电尚【shàng】未【wèi】实现平价，但随着海上风【fēng】电机【jī】组大型化加【jiā】速以及海风装机规模的扩大【dà】，零部件【jiàn】成本和运营成本的【de】摊薄效应将进【jìn】一步显现，推【tuī】动【dòng】海【hǎi】风成本的【de】下行。迈向深远海的过程中，风电产业与其【qí】他产业的【de】融合发展成【chéng】为【wéi】一个新的趋势，不少【shǎo】风电企业都在探索风电产业与储能、制【zhì】氢、海水【shuǐ】淡化、海洋牧场等产【chǎn】业结合【hé】的路径。

亟待破局

对于风【fēng】电行业来【lái】说，低【dī】价竞争仍是产业面临的一【yī】个【gè】主要问【wèn】题之一。而想要实现向深【shēn】远海的进军，一【yī】系【xì】列的技术难题和产业革新也有【yǒu】待攻克【kè】。

在补贴【tiē】退坡的时代，更低的【de】成【chéng】本就意味着更高的竞争力。但【dàn】逼近成本线的低价竞争，侵蚀了风电企业的利【lì】润，还【hái】可能扰【rǎo】乱产【chǎn】业【yè】链的正常发【fā】展。风【fēng】电机组价格下降固然是技【jì】术进步的体现【xiàn】，但部分【fèn】为【wéi】低价而低价、没有技术沉淀和可靠平台支撑【chēng】的机【jī】组，希【xī】望用“未来研【yán】发时间”换“目前市场空间”，其中隐【yǐn】藏的风险【xiǎn】不容【róng】小【xiǎo】觑。

远景能源高级副总【zǒng】裁田庆【qìng】军【jun1】在接受21世纪经济报道记【jì】者采访时指出，通过技【jì】术创新持【chí】续【xù】降低度电成本是行业共【gòng】同努力的【de】方向，风机降【jiàng】价有利于这一目标的【de】达成，也【yě】为风电做大做强打下【xià】基础。在他看来【lái】，风【fēng】电是一场“马拉松【sōng】”，相比短【duǎn】期收益，更【gèng】要关注风电【diàn】的可持续发展。

风机【jī】这两年成【chéng】本的下降主要依【yī】赖容量增加和【hé】轻量化设计，但塔筒、叶片、齿【chǐ】轮箱所【suǒ】用的材料、钢材成本本身就构成了很高的地板【bǎn】价。据田庆军计算，两【liǎng】兆瓦【wǎ】时【shí】代，陆上【shàng】风机单位【wèi】兆瓦【wǎ】的价格是4000余元；七兆瓦时代，机组单位【wèi】价格是【shì】1300余元。

田庆军指出，风电机组边际成本看似陡【dǒu】降，但【dàn】一台【tái】整【zhěng】机的价格仍维持在800万-1000万元【yuán】，海【hǎi】上风机组亦是如此，大【dà】型化趋势【shì】无【wú】法削减风机固定的制造成本。若不断【duàn】挤压制【zhì】造企业利润空间，必然【rán】会降【jiàng】低研发投入，给风电全产业【yè】链【liàn】形【xíng】成破坏性冲击。他建议均衡分配【pèi】产业链利益，维持【chí】主机价格在合理【lǐ】区间，更【gèng】有【yǒu】利于产业健【jiàn】康可持续发【fā】展。

供应链的风【fēng】险【xiǎn】也值得关【guān】注。GWEC首席执行官本【běn】·巴克维尔指出，全球风能【néng】市场将出现显著变化【huà】，上【shàng】至铜、稀土金属等关键原材【cái】料，下至【zhì】风电整机、电网设备【bèi】、海【hǎi】上风电安装船等，管理越【yuè】高效、越具【jù】吸引【yǐn】力【lì】的市场【chǎng】环境将【jiāng】吸引更多相关【guān】投资。但随【suí】着风电需【xū】求增长，供应侧可能出现短【duǎn】缺【quē】，风【fēng】能市场也可能从【cóng】当前的买方市场进入卖方市【shì】场。

深【shēn】远海【hǎi】风电具有更大的资源储量【liàng】，但受其建设和【hé】运【yùn】行成本制约【yuē】还未大量应【yīng】用【yòng】，另外能源【yuán】高输送成本和低效率也是制【zhì】约其发【fā】展的重要原因。

中信【xìn】证券表示，海上风电在发展过程中逐渐向中远【yuǎn】海发展【zhǎn】，目前已【yǐ】装【zhuāng】机项【xiàng】目【mù】平均【jun1】离岸【àn】距离在30kM左右【yòu】，而现有招【zhāo】标待装项目平【píng】均离岸距离增至约40kM，预计2023年【nián】的主要招标【biāo】项目【mù】平【píng】均离【lí】岸距离将继【jì】续【xù】升【shēng】至50km以上。长远看，估计【jì】“十五五”期间【jiān】国内【nèi】海上风电项目有望【wàng】向超过100km的离岸深远海发展。随着海上风电项目离岸越来越远，项目的单体开发规模将【jiāng】逐渐增大，为产【chǎn】业链【liàn】的发【fā】展【zhǎn】带来机【jī】遇和挑战。

（作者：彭强 编辑：张伟贤）