期指贴水在期货交易中指的是什么？期指贴水意味着什么？

期指贴水在期货交易中指的是什么?

所【suǒ】谓期【qī】货指数贴现【xiàn】，是指【zhǐ】期【qī】货指数交【jiāo】易中远期汇率低【dī】于即期汇率的【de】现象【xiàng】。也可【kě】以说，期货指数价格低于现货价格，称为期货指数低或【huò】期货指数贴现。一般【bān】来说，高【gāo】利率货币的远期汇率大多是折扣，低利率货币的远期汇率大多是溢价。

期指贴水意味着什么?

期指市场上经常有【yǒu】溢价和折【shé】价，在不同时【shí】期有不同【tóng】的含义。如果在上涨时出现指数【shù】折价，说明期指指数的上涨速【sù】度没有现货【huò】市场快，或者【zhě】可以说期指市场的上涨已经被【bèi】空【kōng】头力量所抵制。虽说期指指数【shù】也在【zài】上涨，但主要是受现货市场拉升。由【yóu】于期【qī】指【zhǐ】的空头头寸可以挡住【zhù】部分上行动【dòng】力，一【yī】旦现货市场【chǎng】上行动力变弱或出【chū】现回【huí】调，那么期指【zhǐ】空头头寸【cùn】势必会趁机【jī】打【dǎ】压期指指【zhǐ】数，期指【zhǐ】指数的【de】修正幅度大于现【xiàn】货。当现货市【shì】场出【chū】现大幅回调时【shí】，部分现货【huò】多头可能会开始获利平仓。然而，这将导致现货市场出现比预期更大的回调。