债【zhài】券到期收益率计【jì】算的【de】原理是【shì】什么？债券到【dào】期收益率隐含的假设是【shì】什么？

债券到期收益率计算的原理是什么?

债券【quàn】到期收益率计【jì】算的原理是【shì】：到【dào】期收益率是能使债券【quàn】每【měi】年【nián】利【lì】息【xī】收入的现值等于债券买人价格的折现率。

债券是政府、企【qǐ】业、银行【háng】等债【zhài】务【wù】人为筹【chóu】集资金，按照法定程【chéng】序发行并向债权人【rén】承诺于指定日期【qī】还【hái】本付息的有价证券。

债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者【zhě】发行，同时承诺按【àn】一【yī】定利率【lǜ】支付利【lì】息并按约定条件偿【cháng】还本金的【de】债权债【zhài】务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买【mǎi】者或【huò】投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者即债权人。

债券是一种有价证券。由于债券的利息通【tōng】常是【shì】事先确定的，所【suǒ】以【yǐ】债券是固【gù】定利【lì】息证【zhèng】券(定【dìng】息证券)的【de】一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。

债券到期收益率隐含的假设是什么?

到期收益率隐含两个重要假设:一是投资者持有至到期,二是利息再投资收益率不变。