OKEx Insights: 2020年，区块链【liàn】行业【yè】“十大历【lì】史记录”盘点

2020的区块链行业，有太多故事值得书写。

PayPal、Square、MassMutual、MicroStrategy、鲁弗【fú】投资等【děng】一众【zhòng】华【huá】尔街机构/公司【sī】大踏步入场加密货币;DeFi锁仓金额从5亿美【měi】金暴涨至223亿美金，DeFi生态全面爆发;比【bǐ】特币价格【gé】从3000美金上【shàng】涨至24000美金，屡【lǚ】创历【lì】史【shǐ】新高;稳定币发【fā】行量稳步增长，市值屡创【chuàng】历史【shǐ】记录......这【zhè】一切都在指向一个结果：我们为【wéi】之【zhī】奋斗的区【qū】块链【liàn】，正从某个阴郁角落【luò】走向舞台中央【yāng】，镁光灯下，我们又该如何【hé】审视2020这一年?

此外，在“3·12”期间，金融行业创下了6个交易【yì】日发生【shēng】3次熔【róng】断【duàn】的丰功伟【wěi】绩，让众多华尔街资本【běn】们“惊掉了【le】下巴【bā】”;美联储【chǔ】连续两【liǎng】次紧急降息【xī】，联储利率下调接近【jìn】0;比特【tè】币价格从最高10000美元下跌【diē】至3700美元。

2020年的区块链行业，有太多不平凡的瞬间值得被记录。

1、全球机构管理加密货币资金体量飙涨超6倍，创历史记录

2020年【nián】，比特币【bì】投资【zī】者出现“结构【gòu】性”变化，加【jiā】密市【shì】场的主要【yào】投资者已从散户变成以对冲基金【jīn】。

根据资产管【guǎn】理公司CoinShares的【de】最新数据，2020年1月【yuè】份【fèn】至12月份下【xià】旬，加密货币【bì】基金和产品【pǐn】的总资金流入量达到56亿美元，较2019年增长超过【guò】600%。这使【shǐ】得加密基金管【guǎn】理资产在2020年提【tí】升至近190亿美【měi】元，与2019年年底【dǐ】的25.7亿【yì】美元相比，涨幅为639%，机【jī】构【gòu】资【zī】金流入量创下历史记【jì】录。

这些机构/公司包括Paypal、Grayscale、Fidelity Investments、MicroStrategy、Galaxy Digital、Square、MassMutual、古根汉【hàn】姆宏观机【jī】会【huì】基金、BlockFi、三箭资【zī】本、罗斯柴【chái】尔德投【tóu】资公司等，未【wèi】来我们【men】必将看【kàn】到【dào】更多【duō】新的机构，进入比特【tè】币【bì】投资者【zhě】名单。

以管【guǎn】理53亿美元的古根汉【hàn】姆宏观机会基金为例，根据公【gōng】开披【pī】露信息，该【gāi】公司已通过美国SEC批准【zhǔn】，将【jiāng】把旗下价值53亿【yì】美元的宏【hóng】观机会基金【jīn】的10%通过灰度比【bǐ】特币信托(GBTC)投资比【bǐ】特币。

2、COVID-19让加密货币出现历史上首次大范围采用

疫情推动加密货币大范围采用，在加密货币史上系首次。

在COVID-19的负面影【yǐng】响下【xià】，全球【qiú】各主要经济【jì】体开启大力【lì】度的经济【jì】刺激计划，美联储资产负【fù】债【zhài】表也从3万亿美元暴涨至7万亿【yì】美元，超【chāo】发货币【bì】成为【wéi】刺激投【tóu】资者进驻加密领域的最主要因素。

根据灰度【dù】2020投资者研究报告，超过66%的比特币投资者【zhě】认为，COVID-19成为他【tā】们投资比【bǐ】特币的关键因素【sù】。2020年【nián】8月，摩根大通(JPMorgan)的分析师【shī】调查发【fā】现【xiàn】，在COVID-19大流行的趋势下，较年轻的散户投资者【zhě】正将【jiāng】过剩的【de】流动性资产配置在了比特币上。

灰度2020投资者研【yán】究报告【gào】显示，投资者之所以会做出这【zhè】样【yàng】的【de】改变，投资者认【rèn】为比特币与避险资产有【yǒu】相同属性。他们认为，比特币拥有稀缺性、可验证性、并且与全球【qiú】市场【chǎng】没有具体相【xiàng】关【guān】性，以及它【tā】不【bú】受【shòu】政府【fǔ】机构控制的事实【shí】，使【shǐ】得比特币类似【sì】于【yú】传统的避【bì】险投资。这也【yě】是他们选择比【bǐ】特币的原因【yīn】之一。

根据灰度投资者研究【jiū】报告【gào】，将比特币视【shì】为避风港【gǎng】的【de】最大【dà】的年龄在9-22岁之间。这个投资者群体已度【dù】过【guò】了三次衰退【tuì】，房地【dì】产、防御【yù】性股票和债券【quàn】等传统的防御性【xìng】工具在对【duì】冲市场衰退时失去【qù】了【le】吸引【yǐn】力。随着对传统避险【xiǎn】资产【chǎn】的信心受到考验【yàn】，投资【zī】者正积极寻找合适的替代品【pǐn】。

3、2020年，加密货币总市值变化幅度创历史纪录

2020年比特币【bì】的表【biǎo】现【xiàn】可以用“出众”来形容。

“3·12”期【qī】间比【bǐ】特币最低触及3800美元，9-22比特币最【zuì】高【gāo】触及【jí】28424美【měi】元，与今年低点相比涨幅超过470%，与年初相【xiàng】比涨幅超【chāo】过【guò】200%。同时，比特币【bì】市值【zhí】创下了【le】4960亿美【měi】元的记录，约等于3.27万【wàn】亿人民币，加密货币市场市值【zhí】达到7332.65亿美元。

根据coingecko数据，9-22，加【jiā】密货币总市【shì】值达到3078亿美【měi】金的阶段性高【gāo】点，一个月后的9-22，总【zǒng】市值蒸发至【zhì】1745亿美元【yuán】，蒸【zhēng】发【fā】规模达到57%，此后，加密市【shì】值一路上涨至【zhì】7415亿美元，涨幅220%。

这【zhè】是加密货币市值在【zài】非熊市期【qī】间的最【zuì】大跌幅，同时也创下年内最大市值。

数据来源：coingecko

回顾历史，加密货币总市值【zhí】自2018年12月份触底1010亿美金以来，一直【zhí】处【chù】于上【shàng】升【shēng】状态，市场【chǎng】普遍观点认为2018年12月份【fèn】之【zhī】后便上【shàng】一轮熊【xióng】市的结束，新一【yī】轮牛市【shì】的开始。

此后，9-22加密货币【bì】总【zǒng】市值【zhí】达【dá】到阶【jiē】段【duàn】性顶点的3590亿美金。在【zài】随后长达六个月的回调中【zhōng】，最低点出现在【zài】2019年【nián】12月18日1768亿美金，回调幅度也才51%。因此【cǐ】，无论是时间【jiān】还是【shì】回调幅【fú】度，都无法与【yǔ】“3·12”比拟【nǐ】。“3·12”期间，比特币价格【gé】从9-22最高10300美元，下跌至9-22最低3800美元，跌幅达【dá】到63%。

因此，无论是从涨【zhǎng】跌幅【fú】，还是市【shì】值变化，2020年的加密货币市场都【dōu】值得【dé】记录。

4、DeFi全面爆发，市值、锁仓量创历史纪录

如果要用一个词概括2020年加密领【lǐng】域的【de】创新，最有代表性【xìng】的要属DeFi(去中心化金融【róng】)了。在加密市场从复苏到牛【niú】市的过程【chéng】中，DeF在今年经历【lì】了崛【jué】起、爆【bào】发、稳【wěn】定的几个阶段【duàn】，出现了创【chuàng】新性的【de】玩法。2020年6月，以Compound为代表【biǎo】的DeFi项【xiàng】目推出“流动性【xìng】挖矿”计划，引爆【bào】了DeFi市场【chǎng】。

9-22，据DeFiMarketCap显示，DeFi总市值突破100亿美元，DeBank数【shù】据【jù】显示，DeFi锁仓代币资产总价值突破40亿美元。9-22月【yuè】，流动性挖矿迎来【lái】爆发式【shì】增【zēng】长【zhǎng】，也给DeFi生态带来【lái】了【le】巨量的资【zī】金和用户【hù】。10月，伴随流动【dòng】性【xìng】挖【wā】矿【kuàng】热潮褪去，DeFi开始进入【rù】冷静稳定期，但锁定在DeFi协议中的资金仍在缓【huǎn】慢增加。

截至9-22，DeFi市值已达到197.74亿美【měi】元，锁仓【cāng】量达到【dào】223.9亿【yì】美元【yuán】。1月初，DeFi中锁定价值仅为8.5亿美元【yuán】，这意味着DeFi生【shēng】态价值在2020年增【zēng】长【zhǎng】了2534.11%。

2020年DeFi锁仓量变化 数据来源：DeBank

这些数据都【dōu】印证了【le】DeFi的市场【chǎng】刚【gāng】需与发展潜力，也成【chéng】为区块【kuài】链基础之上的金融创【chuàng】新产【chǎn】品越【yuè】来越成熟的标志。

5、以太坊网络平均手续费创下历史新高

根【gēn】据Blockchair的数据，9-22，以太坊平均【jun1】手续费达到11.75美元、中位数手续费则上升至6.34美元，意即散户投【tóu】资者只【zhī】是进【jìn】行【háng】一次普通【tōng】的ETH转帐就【jiù】须支付75元【yuán】，而ERC-20代币传输及与智能【néng】合约互动的成本【běn】可能要高【gāo】出【chū】许多倍。

以【yǐ】最火爆的DeFi项【xiàng】目(如【rú】Uniswap、Balancer、Sushiswap)为例，想维【wéi】持均速交易时间，所需的【de】Gas Price约为470 Gwei，平均手【shǒu】续费要花到50美元，即425元。

与6月平均30 Gwei相比，两【liǎng】个月内暴涨16倍【bèi】;而在今年1月至3月【yuè】，Gas Price平均仅为13Gwei，也就【jiù】是说与【yǔ】年初【chū】相比，9月份以太坊手【shǒu】续费暴涨【zhǎng】36倍，以太坊手续费达到历史新高。

以太坊手续费变化趋势

此外，在2020年，以太坊【fāng】矿【kuàng】工在DeFi最火爆【bào】的【de】9月份，每小时能够赚取超过500,000美元的【de】手续费，达【dá】到【dào】历史新【xīn】高。

6、灰度投资增持加密货币速度创历史记录

“机构入场”这个【gè】词对2020年的加密市场来说，一点也【yě】不陌生，甚至可【kě】以说【shuō】，这是今【jīn】年与往年市场最显著不【bú】同【tóng】的特征之一。2020年，众多华【huá】尔街金融【róng】机构、公【gōng】司在加速跑步入场，其中灰度最为“出众”，被称为今【jīn】年最大【dà】的比特币巨鲸【jīng】。

根据BitcoinTreasuries数据，灰度投资【zī】公【gōng】司(Grayscale Investment)旗下的比特【tè】币信托基金目前持有572,644枚比特币，价值【zhí】153.46亿美金。去年12月【yuè】，报告指出【chū】灰度管理【lǐ】的比特【tè】币仅【jǐn】超过20.3万个，这意味着灰度【dù】在2020年持有的比特币【bì】数量增加了182%。

灰度比特币信托持仓量变化 数据来源:QKL123

在2020年5月【yuè】比特币减半之后，灰【huī】度【dù】以平均每天超过1000BTC的【de】入【rù】金速度成为【wéi】焦点。自6月至今，除比特【tè】币【bì】之外，灰度还不【bú】断【duàn】增持【chí】ETH、BCH、ETC、LTC、ZEC等【děng】加密资【zī】产。截至9-22，灰度的资产管理规模(AUM)已达到【dào】190亿美元【yuán】，这一数据较其8月初(58亿美元)相比增【zēng】长了227.58%。

灰度加密信托基金持仓变化 数据来源:QKL123

较往年相比，灰度投资管理公司投资加密【mì】货【huò】币【bì】的速【sù】度创下了【le】纪录，同时也【yě】成为了目前【qián】持仓数量及数【shù】额最大的机构公司。而灰【huī】度之所以大量买入比【bǐ】特币【bì】，背【bèi】后的主要原因其一是今年【nián】全球宏观经【jīng】济形势的变化，其二【èr】是机构和专业投【tóu】资【zī】者对比特币【bì】的看【kàn】好。

7、USDT等稳定币发行速度创历史记录

2020年加密【mì】货币领域市值增长【zhǎng】最【zuì】快的，不是因【yīn】为【wéi】DeFi爆发而快【kuài】速发展的以太坊，也不是灰【huī】度增持加密【mì】货币的速度，而是【shì】美元稳定币USDT。作【zuò】为与加密资【zī】产连【lián】接的货币媒【méi】介，稳定币【bì】市一直是加密市【shì】场【chǎng】的刚【gāng】需。而USDT作为稳定币市场的龙头，占据着稳定币【bì】总【zǒng】市值的【de】四分之三以上【shàng】，其需求【qiú】变化与市场息息相关。

2020年迄今，前五大【dà】数字货币中，市值增幅【fú】最【zuì】快的是USDT。根据coingecko最【zuì】新数据显【xiǎn】示【shì】，9-22，USDT市值达到209.85亿美【měi】元，较2020年初的【de】42.85亿美元相比，市值增【zēng】长了超5倍。以目前的流通【tōng】供应量来【lái】看，USDT市值排【pái】名【míng】在所有加【jiā】密货币中位列第三，仅次于ETH。

USDT市值变化 数据来源：Coingecko

2020年USDT发行量变化 数据来源：Longhash

9-22，USDT发行量仅【jǐn】为【wéi】41亿【yì】美元，9-22，这一数值达到204.5亿美元，年内增【zēng】发了163.5亿美元【yuán】，平均【jun1】每【měi】周增发3亿美元【yuán】。

USDT的增发速【sù】度代表着加密市场的强【qiáng】劲需【xū】求，加密货币交易【yì】是其主要需求【qiú】来【lái】源，近【jìn】半年97%的【de】新铸的USDT都是从Tether官方账户直接转入加密【mì】交易【yì】平台。随着市场进入牛市，以【yǐ】及【jí】对冲基金及金融机构的【de】加入，USDT在衍生品和新兴市场【chǎng】当【dāng】中【zhōng】获得【dé】相当大的需求【qiú】。

8、央行数字货币(CBDC)研发国家创记录

2020年，在【zài】新冠疫【yì】情和全【quán】球经济形势的变化之下，各国【guó】央行加【jiā】速【sù】数字货【huò】币研发与测试进程【chéng】。1月，国际清【qīng】算银行和支付与市场基础【chǔ】设施【shī】委员【yuán】会对各个【gè】国家央【yāng】行数字货币的研究现状进行了调查，共有66个【gè】国家的央【yāng】行对此调查做【zuò】出答复，这【zhè】66个国家覆盖了全球75%的【de】人口、90%的经济【jì】产出。

调查数【shù】据显示，全球66家央行当中，80%的央行【háng】表示正【zhèng】在研究【jiū】数【shù】字【zì】货币【bì】技术，去年这一【yī】比【bǐ】例为70%;此外，约20%的央行表示很可能在未来六年内发【fā】行【háng】数字货币，去年该【gāi】数据为10%。

其【qí】中【zhōng】约50%的【de】央行同时【shí】研【yán】究【jiū】零售模式和批发模式，35%只研究零售模【mó】式，15%只研究批发模式。目前所涉及的研究大部分是概念性的，主要集中在主权数字货币的投放【fàng】、重【chóng】塑【sù】支付【fù】体【tǐ】系对国家的潜在【zài】影【yǐng】响等【děng】。其中，批发【fā】型CBDC是指使用限于中央银行【háng】和金【jīn】融机构之间【jiān】，不【bú】面【miàn】向公众。零售型【xíng】CBDC也被称为一般目标型，其使用面向公众。

2020年【nián】8月份【fèn】，毕马威联合The Block Research等机构发布了《全球央【yāng】行数字货币【bì】概览【lǎn】》，该研究显示【shì】，只有极少【shǎo】数【shù】的【de】央行【háng】有可能在未来5年内全面实施并发行【háng】数【shù】字货币【bì】，但【dàn】一些央行已经完【wán】成或正在启动后期阶段试验，例如中国央行数字【zì】货【huò】币。下图是当下全【quán】球各个主权【quán】国家央行数字货币的开发进度【dù】。

9、加密货币ATM机在全球部署数量创历史记录

CoinATMRadar统【tǒng】计数据显示，9-22以来，全球共新安装【zhuāng】了【le】894台比特币ATM。截至【zhì】9-22，比特币ATM机在全【quán】球的【de】部【bù】署数量【liàng】已达13536台，创【chuàng】历史新高【gāo】。其中有10973台ATM机部署【shǔ】在【zài】美国，美国ATM机首次超过1万台大关。

比特币【bì】ATM机是用来购买比特【tè】币的【de】自动柜员机。部分ATM机具有双【shuāng】向功【gōng】能，既【jì】可以用来购买比特币，也【yě】可以将比特币兑换为现【xiàn】金，且支持投入现【xiàn】金【jīn】或使用【yòng】信【xìn】用【yòng】卡【kǎ】来兑换比特币。

ATM机已成为【wéi】人【rén】们衡量某一种加密货币接受度高低的【de】衡【héng】量【liàng】标准。例如【rú】，9-22莱特币创【chuàng】始人Charlie Lee在推特上分享【xiǎng】了【le】莱特币的价值主张时，提到【dào】了九个方面【miàn】，其【qí】中一个方面就【jiù】认为，LTC的ATM机【jī】支持数量【liàng】排名仅次于比特【tè】币，因此可能更具投资【zī】潜力。

10、郎咸平【píng】不要【yào】的100个比特币与买披萨的【de】1万个比特币市值【zhí】创历史【shǐ】新高【gāo】

2014年1月份，在【zài】经济【jì】学家郎咸平教授的【de】《财经郎眼：比特币真相【xiàng】》节目上，前比【bǐ】特币中国 CEO李【lǐ】启元提出要送给郎教授 100 个比特【tè】币，以消除郎教授对于【yú】比特币的误解【jiě】。郎教授连【lián】连【lián】摆手说“你送【sòng】给我比特币【bì】，我【wǒ】不【bú】会要的”。

2014年1月份一【yī】枚【méi】比特【tè】币价格只有800多美元，100个比特币价值8万多美元。

2010年，一【yī】名叫Laszlo Hanyecz的程序员【yuán】用1万个比特币购买了两个披【pī】萨。当时【shí】一枚比特币【bì】价【jià】值仅为【wéi】0.003美分，1万【wàn】个比特币价值30美分。

如今，比特币突破27000美【měi】元，100枚【méi】比特【tè】币价值超过270万美元(折【shé】合人民币1700万元)，10000枚比特币价【jià】值【zhí】2.7亿【yì】美元(折【shé】合人民币17.55亿人民币【bì】)，也就是【shì】说，郎教授一口回绝了1700万，程序【xù】员小【xiǎo】哥一口气吃【chī】掉【diào】了17亿。随着比【bǐ】特币价格继【jì】续飙涨，这100个和10000个比特币价值也将再创新高【gāo】。

免责声【shēng】明：市【shì】场有风险，选择需谨【jǐn】慎!此文仅【jǐn】供【gòng】参考，不作买卖【mài】依据。