OKEx Insights: 2020年，区块链行业“十大历史【shǐ】记【jì】录”盘点

2020的区块链行业，有太多故事值得书写。

PayPal、Square、MassMutual、MicroStrategy、鲁【lǔ】弗投资等一众华尔街机构/公【gōng】司【sī】大踏步入【rù】场加密货币;DeFi锁【suǒ】仓金额从5亿美【měi】金暴涨至223亿美金，DeFi生态全面爆发;比【bǐ】特币价【jià】格从3000美金上【shàng】涨至【zhì】24000美金，屡创历史【shǐ】新高【gāo】;稳定币发行【háng】量稳步增长，市值屡创历史记录......这一切都在指【zhǐ】向一个结果：我们为之奋斗的区【qū】块链，正从【cóng】某个阴郁角落走向舞台【tái】中央，镁光灯下，我【wǒ】们又该【gāi】如何审视2020这【zhè】一年【nián】?

此外，在【zài】“3·12”期间，金融行业创下了6个交易日发生3次熔【róng】断的丰【fēng】功伟绩，让众多【duō】华尔街资本们“惊掉了下巴【bā】”;美【měi】联储连续两次紧【jǐn】急降息，联储利率下调接【jiē】近【jìn】0;比【bǐ】特币【bì】价格从最高10000美元下【xià】跌至3700美元【yuán】。

2020年的区块链行业，有太多不平凡的瞬间值得被记录。

1、全球机构管理加密货币资金体量飙涨超6倍，创历史记录

2020年，比特币【bì】投资者出现【xiàn】“结构【gòu】性【xìng】”变【biàn】化，加【jiā】密【mì】市场的主要投资者【zhě】已从散户变成以对冲基金。

根据资产管理公【gōng】司CoinShares的【de】最新数【shù】据，2020年1月份至【zhì】12月【yuè】份下【xià】旬，加密货币基金和产品的总资【zī】金流入【rù】量达到56亿【yì】美元【yuán】，较2019年【nián】增长超过600%。这使得加密基金管理【lǐ】资产在2020年提【tí】升至近190亿美元，与2019年年底【dǐ】的25.7亿美【měi】元相【xiàng】比，涨幅为639%，机构资金流入量创下历史【shǐ】记录【lù】。

这些机【jī】构【gòu】/公【gōng】司【sī】包括【kuò】Paypal、Grayscale、Fidelity Investments、MicroStrategy、Galaxy Digital、Square、MassMutual、古根汉姆宏观机会基金【jīn】、BlockFi、三【sān】箭资本、罗斯柴尔德投资公司等，未来【lái】我们必将看到更【gèng】多新【xīn】的机构，进入比特【tè】币投资者【zhě】名单。

以管理53亿美【měi】元的古根汉【hàn】姆【mǔ】宏观【guān】机会基金【jīn】为【wéi】例，根据公【gōng】开披露信息，该公司已通过【guò】美国SEC批【pī】准，将把旗下价【jià】值53亿美元的宏观机会基金的10%通【tōng】过灰度【dù】比特币信托(GBTC)投资比特币。

2、COVID-19让加密货币出现历史上首次大范围采用

疫情推动加密货币大范围采用，在加密货币史上系首次。

在COVID-19的负面影响下，全【quán】球各主要经济体开【kāi】启大力度的经济刺激计划，美联【lián】储资产负债表【biǎo】也从【cóng】3万亿美【měi】元暴涨【zhǎng】至7万亿美元，超发货币【bì】成为【wéi】刺激投资者进驻【zhù】加密领域的【de】最【zuì】主要因素。

根据【jù】灰【huī】度【dù】2020投资【zī】者研究报告，超过66%的比【bǐ】特币投资【zī】者【zhě】认【rèn】为，COVID-19成为【wéi】他们投【tóu】资【zī】比特币【bì】的【de】关键【jiàn】因素。2020年8月，摩根大【dà】通(JPMorgan)的分析师调查发现，在COVID-19大流行的趋势下，较年轻的散户投资者正【zhèng】将【jiāng】过剩的流动性资产配置在了比特币【bì】上。

灰【huī】度2020投资者研【yán】究报告显示，投【tóu】资者之所以会【huì】做出【chū】这样的改变【biàn】，投资者认为比特【tè】币与避险资产有相【xiàng】同属性。他们认为，比特币拥有稀缺【quē】性、可【kě】验证性、并且与全球【qiú】市场没【méi】有具体相关性，以及它不受政府机构【gòu】控制的事实【shí】，使得比特【tè】币【bì】类似于传统的避险【xiǎn】投资。这也是【shì】他【tā】们选择比特【tè】币【bì】的原因【yīn】之一。

根【gēn】据【jù】灰度投资【zī】者研究报告，将比特币视为避【bì】风港【gǎng】的最【zuì】大【dà】的年龄在9-22岁之【zhī】间。这个投资者群体已度过了三次衰退，房地【dì】产、防御性股票和债券【quàn】等【děng】传统的防御性工具在对【duì】冲市场衰退时失去了吸【xī】引力。随着对【duì】传统避【bì】险【xiǎn】资产的信心受到【dào】考验，投资者【zhě】正积【jī】极寻【xún】找合适的替代品。

3、2020年，加密货币总市值变化幅度创历史纪录

2020年比特币【bì】的表现可以用“出众”来【lái】形容【róng】。

“3·12”期间比特币最【zuì】低触【chù】及【jí】3800美元，9-22比特币最高触及28424美元，与【yǔ】今年低点【diǎn】相比涨幅超过470%，与年初相【xiàng】比涨幅超过200%。同【tóng】时，比特币市值创下了4960亿【yì】美【měi】元的记录，约等于3.27万亿人【rén】民【mín】币，加密【mì】货【huò】币市场市值达到7332.65亿美元。

根据【jù】coingecko数据，9-22，加密【mì】货币总市值达【dá】到3078亿美【měi】金的阶段【duàn】性高点，一个月后【hòu】的9-22，总市【shì】值【zhí】蒸发【fā】至1745亿美元，蒸发【fā】规模达到57%，此后，加密市【shì】值一路上【shàng】涨至7415亿美元，涨幅220%。

这【zhè】是加【jiā】密【mì】货币市值在非【fēi】熊市【shì】期间的最大跌幅，同时也创下年内最大市值【zhí】。

数据来源：coingecko

回顾历史【shǐ】，加密货【huò】币【bì】总【zǒng】市【shì】值【zhí】自2018年12月【yuè】份【fèn】触底1010亿【yì】美金【jīn】以来，一直处于上升状态，市场普遍观点认为2018年12月份之【zhī】后便上一轮熊市的结束【shù】，新一轮牛市【shì】的开始。

此后，9-22加密货币总市值达到阶【jiē】段性顶点的3590亿美金【jīn】。在【zài】随后长达【dá】六个月的回调中，最低点出现在【zài】2019年12月18日1768亿美【měi】金，回调幅度也才51%。因【yīn】此，无【wú】论是时间还是【shì】回调幅【fú】度【dù】，都【dōu】无【wú】法【fǎ】与“3·12”比拟。“3·12”期间，比特币价【jià】格从9-22最高10300美元，下【xià】跌至【zhì】9-22最低3800美元，跌幅达到63%。

因此，无论是从【cóng】涨跌幅，还是【shì】市值变化【huà】，2020年的加密【mì】货币市场都【dōu】值得记录。

4、DeFi全面爆发，市值、锁仓量创历史纪录

如果要用一【yī】个词概括【kuò】2020年加密领域的创新，最有代表性的要属【shǔ】DeFi(去中心化金融)了。在【zài】加【jiā】密市场从【cóng】复苏到牛市的过程中，DeF在【zài】今年经历了崛起、爆发、稳定的【de】几个阶段，出现了创【chuàng】新性【xìng】的玩【wán】法。2020年6月【yuè】，以Compound为代表的DeFi项【xiàng】目推出【chū】“流【liú】动性挖【wā】矿”计划，引爆了DeFi市场。

9-22，据DeFiMarketCap显示，DeFi总市【shì】值突破100亿美元，DeBank数【shù】据显示，DeFi锁【suǒ】仓代币资产总价【jià】值突破40亿美【měi】元。9-22月，流动性挖矿迎来爆发式增长，也【yě】给【gěi】DeFi生【shēng】态带来了巨量的资金和用户。10月，伴随流【liú】动性挖矿热潮褪去，DeFi开【kāi】始进入冷静稳定期，但【dàn】锁定在【zài】DeFi协议【yì】中的资金仍在缓慢增加【jiā】。

截至9-22，DeFi市值【zhí】已【yǐ】达到197.74亿美【měi】元，锁【suǒ】仓量达到223.9亿美元。1月初【chū】，DeFi中锁定【dìng】价【jià】值仅为8.5亿美元【yuán】，这意【yì】味着DeFi生态价【jià】值在2020年增长了2534.11%。

2020年DeFi锁仓量变化 数据来源：DeBank

这【zhè】些数据都印证了DeFi的市场刚需与发展潜力，也成为区块【kuài】链【liàn】基础之上【shàng】的金融【róng】创新产品【pǐn】越来越【yuè】成熟的【de】标【biāo】志。

5、以太坊网络平均手续费创下历史新高

根【gēn】据Blockchair的数据，9-22，以太坊平【píng】均【jun1】手续费达到11.75美【měi】元、中【zhōng】位数【shù】手续费则上升至6.34美【měi】元，意即散户投资者只是进【jìn】行一次普通【tōng】的ETH转【zhuǎn】帐就须支付75元，而ERC-20代【dài】币传输及【jí】与智能合约互动的成本可能要【yào】高【gāo】出许多【duō】倍。

以最【zuì】火爆的DeFi项目(如Uniswap、Balancer、Sushiswap)为【wéi】例，想维持均速【sù】交易时间，所需【xū】的Gas Price约为470 Gwei，平均手续费要花到【dào】50美元，即425元【yuán】。

与6月平均30 Gwei相比，两个月【yuè】内暴【bào】涨16倍;而【ér】在今年1月至3月，Gas Price平均仅为【wéi】13Gwei，也就【jiù】是说与年初【chū】相比，9月份以【yǐ】太坊手续费暴涨36倍，以【yǐ】太坊手续费【fèi】达到历【lì】史新高。

以太坊手续费变化趋势

此外，在2020年，以【yǐ】太坊矿工在【zài】DeFi最火【huǒ】爆的【de】9月份，每小【xiǎo】时能够赚取【qǔ】超过500,000美元的手续【xù】费，达到历史新【xīn】高。

6、灰度投资增持加密货币速度创历史记录

“机构【gòu】入场”这个词对【duì】2020年【nián】的加【jiā】密市场来说，一点也不陌生，甚至可以【yǐ】说，这是今年与往年市【shì】场最显著不同的特征之一【yī】。2020年，众多华尔街金融【róng】机【jī】构、公【gōng】司【sī】在加速跑步【bù】入场，其【qí】中灰【huī】度最为“出【chū】众”，被称【chēng】为今【jīn】年【nián】最大的比特【tè】币巨鲸。

根据【jù】BitcoinTreasuries数据，灰度投资公司(Grayscale Investment)旗下的比特币信【xìn】托基金目【mù】前持有【yǒu】572,644枚【méi】比特币，价【jià】值【zhí】153.46亿美金。去年12月【yuè】，报告指出灰【huī】度管理的比特币【bì】仅超【chāo】过20.3万个，这意味着灰度在2020年持有【yǒu】的【de】比特币【bì】数【shù】量增加了182%。

灰度比特币信托持仓量变化 数据来源:QKL123

在2020年【nián】5月【yuè】比特币减半之后，灰度以平均每天超过【guò】1000BTC的【de】入金【jīn】速度成为焦点。自【zì】6月至今，除比特币之外，灰【huī】度【dù】还不断增持ETH、BCH、ETC、LTC、ZEC等加密资产。截至9-22，灰度的资产【chǎn】管理【lǐ】规模【mó】(AUM)已达到190亿美【měi】元，这一【yī】数据较其【qí】8月【yuè】初(58亿美元)相比增长【zhǎng】了227.58%。

灰度加密信托基金持仓变化 数据来源:QKL123

较往年相比，灰度投【tóu】资管理公司投【tóu】资加密货【huò】币【bì】的速度【dù】创下了纪录，同时也成【chéng】为【wéi】了目前持仓【cāng】数量【liàng】及【jí】数额最大的机构公司【sī】。而【ér】灰度之【zhī】所以大量买入比特币，背后的主要原因【yīn】其【qí】一是今年全球宏【hóng】观经济形势的变化，其二是机【jī】构和专业投资者对比特币的看【kàn】好【hǎo】。

7、USDT等稳定币发行速度创历史记录

2020年加密【mì】货币领域市值增长最快的，不是因为DeFi爆发而快速发展的以太坊，也不是灰度【dù】增【zēng】持加【jiā】密【mì】货币的速【sù】度，而是美元稳定币【bì】USDT。作为与【yǔ】加密资产连接的货币媒介，稳定币【bì】市【shì】一直是【shì】加【jiā】密市场的刚需【xū】。而【ér】USDT作为稳定币市场的龙头【tóu】，占【zhàn】据着稳定币总市值的【de】四【sì】分之【zhī】三以上【shàng】，其【qí】需【xū】求变化与市场息息相关。

2020年迄今【jīn】，前五大数【shù】字货币中【zhōng】，市【shì】值增幅最快的是USDT。根据coingecko最新数据【jù】显示【shì】，9-22，USDT市值达到【dào】209.85亿美元，较2020年初的42.85亿美元【yuán】相比，市值增长了超5倍。以目前的【de】流通供应量来看，USDT市值【zhí】排名【míng】在所有加密货币中【zhōng】位【wèi】列第三，仅【jǐn】次【cì】于ETH。

USDT市值变化 数据来源：Coingecko

2020年USDT发行量变化 数据来源：Longhash

9-22，USDT发【fā】行量仅为41亿美元，9-22，这一【yī】数值达到204.5亿【yì】美元，年内增发了163.5亿美元，平均每【měi】周增【zēng】发【fā】3亿【yì】美元。

USDT的增发速【sù】度代表【biǎo】着加密市场的强劲需求，加密货币交易是其主要需求来【lái】源【yuán】，近半年【nián】97%的【de】新铸的USDT都是从【cóng】Tether官方【fāng】账户直【zhí】接转入加【jiā】密交易平台。随着市场进入牛市，以及对冲【chōng】基金【jīn】及金融机构的加【jiā】入，USDT在衍生品和【hé】新兴市【shì】场当中获得【dé】相当大的需求【qiú】。

8、央行数字货币(CBDC)研发国家创记录

2020年【nián】，在新冠疫情和全球经济形势的变化【huà】之下，各国央行加速数字货币研发与测【cè】试【shì】进程。1月，国际清算【suàn】银【yín】行和【hé】支【zhī】付与市场【chǎng】基础设施委员会对各个【gè】国家央行数字货币的研【yán】究【jiū】现状进【jìn】行【háng】了调查，共【gòng】有66个国家【jiā】的【de】央行对此调查做【zuò】出答复【fù】，这【zhè】66个国家覆盖了【le】全球75%的人口、90%的经济产出。

调查数据显【xiǎn】示，全球66家央行【háng】当中，80%的央行表示【shì】正在【zài】研【yán】究数【shù】字货【huò】币技术，去年【nián】这一比例为70%;此外，约20%的【de】央行【háng】表示很可能在未来【lái】六年内发行数字货币，去年该数据为【wéi】10%。

其中约50%的央行【háng】同时【shí】研究【jiū】零【líng】售模式和批发【fā】模式，35%只研究零售模式，15%只研究【jiū】批发模式。目前所涉及的【de】研【yán】究大部分【fèn】是概念性的，主要集中【zhōng】在主权数字【zì】货币的【de】投放、重塑支付体【tǐ】系对国家【jiā】的潜在影响等。其中，批发型CBDC是指使用限于中央【yāng】银行和金【jīn】融机构之间【jiān】，不面向公【gōng】众。零【líng】售型CBDC也【yě】被称【chēng】为一般目标型，其使用面【miàn】向公众【zhòng】。

2020年【nián】8月份，毕马威联合【hé】The Block Research等机构【gòu】发布了《全球央【yāng】行数字货币概【gài】览【lǎn】》，该【gāi】研究显示，只【zhī】有极少【shǎo】数的【de】央行有【yǒu】可能【néng】在未【wèi】来5年内全面实施【shī】并发【fā】行数字货币，但一【yī】些央行已经完成或正在启动后期阶段试验【yàn】，例如中国央行数字货【huò】币。下图【tú】是当下全【quán】球各个主权国家【jiā】央行数【shù】字货币的开发进度。

9、加密货币ATM机在全球部署数量创历史记录

CoinATMRadar统计【jì】数据显示，9-22以来，全球共新安装【zhuāng】了894台比【bǐ】特币ATM。截至9-22，比特币ATM机在全球的部署数【shù】量已【yǐ】达13536台【tái】，创【chuàng】历史新【xīn】高【gāo】。其中有10973台ATM机部署在美国，美国ATM机首【shǒu】次超过1万台大关【guān】。

比特币ATM机【jī】是用来购买比【bǐ】特币的自动【dòng】柜员机。部分ATM机具【jù】有【yǒu】双向功【gōng】能【néng】，既可以用【yòng】来购【gòu】买比特【tè】币，也可以将【jiāng】比特币兑换【huàn】为现金，且支持投【tóu】入现金或使用信用卡来【lái】兑换比特币。

ATM机已成【chéng】为人们衡量【liàng】某一种加密【mì】货币接受度高低的衡量标准。例如【rú】，9-22莱特币创【chuàng】始【shǐ】人Charlie Lee在推特上分享【xiǎng】了【le】莱特币的价【jià】值主张【zhāng】时，提【tí】到了九个方面，其中【zhōng】一个方面就认为，LTC的ATM机支持数量排名仅次【cì】于比特【tè】币，因此可【kě】能更具投资【zī】潜力。

10、郎咸【xián】平不【bú】要的100个比【bǐ】特币与买披萨的1万个比特【tè】币市值创历史新高

2014年1月份，在经【jīng】济学家郎咸平教【jiāo】授的《财经郎眼【yǎn】：比【bǐ】特【tè】币真相》节目上，前【qián】比特币中国 CEO李启元提出要送给【gěi】郎教【jiāo】授【shòu】 100 个比特币，以消除郎教授对于比特币的误【wù】解。郎教【jiāo】授【shòu】连连摆手说【shuō】“你【nǐ】送给我比特币，我不会要的”。

2014年【nián】1月份一枚比特币价格只有【yǒu】800多美元，100个【gè】比【bǐ】特【tè】币价值8万多美元。

2010年，一名【míng】叫Laszlo Hanyecz的程序员用1万个比特币购【gòu】买了两【liǎng】个【gè】披萨。当时一枚比特币价值【zhí】仅为【wéi】0.003美分【fèn】，1万个比特币价值30美【měi】分。

如今，比特【tè】币【bì】突破27000美元，100枚比特币价值超过270万美元【yuán】(折合人【rén】民【mín】币1700万元【yuán】)，10000枚比特币价值2.7亿美元(折合人民币17.55亿人民币【bì】)，也就是说，郎教授一【yī】口回绝了1700万，程【chéng】序员【yuán】小哥一口气【qì】吃掉了17亿【yì】。随着比特币价【jià】格继续飙涨【zhǎng】，这100个和10000个【gè】比特币价值也将再创新高。